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兼顾投资人、核心员工的股权结构方案
发布日期:2021-02-21   来源:止讼律师网    阅读:208 次

客户咨询:公司发展趋势良好,有投资人希望对公司进行投资,而且公司也希望能与员工分享公司的发展成果,如何设计股权结构?

 

律师分析

一般来说,对投资人、员工需要区别对待。投资人对公司的投资是希望赚取投资收益,公司接受投资的目的在于为公司发展提供资金支持,同时也提升公司的声誉。而公司与员工分享公司的发展成果,目的在于建立公司与员工利益共同体关系,锁定员工为企业长久地提供劳动,一般是以股权激励的方式实现。

对投资人而言,公司及现有股东处于一般处于弱势地位,议价能力低,更多地是在投资人提出的投资条件框架下争取更大的合作空间。但是对于本次咨询的客户而言并非如此。该客户在当地已经具有一定影响力,投资人也在当地从事与该客户有联系的业务,其投资目的更多地是争取业务机会。该客户没有资金需求,但是需要与当地的有影响力人士保持良好的关系。这些投资人与该客户存在共生关系。

该客户目前核心员工较少,且与该员工长期合作,彼此信任基础较好,打算将其发展成为合伙人,共同创业。

 

股权设计方案

建议该客户设立有限合伙企业作为持股平台,对公司进行投资,将投资人、核心员工均作为持股平台有限合伙企业的合伙人,间接持有公司的股权,给予两三年的过渡期。若过渡期内合作融洽的,再进行股权调整,直接持有公司的股权。

方案优势:

1.利用有限合伙企业的可控性,拣选合适的合伙人。合伙企业的合伙人变动不会引发客户公司股东的变化,可以稳定客户公司的股权结构。

2.投资人、核心员工可以享受客户公司的经营成果。

方案劣势:

1.由于投资人、核心员工间接持有客户公司的股权,与客户公司的粘性会弱于直接持有股权。

        2.两三年过渡期后,需要对客户公司的股权进行调整。
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